채권 투자 핵심 포인트

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채권 투자 핵심 포인트

2024. 1. 7.

by. 행복한 부자~~^^

요즘 채권에 대한 관심도가 높아짐에 따라 채권의 종류와 투자시 주의해야 할 점에 대해서 알아보겠습니다.

채권이란?

채권이란 정부, 지방자치단체, 금융기관 또는 주식회사가 투자자를 대상으로 장기의 자금을 차용하기 위해 발행한 증권입니다.

확정 이자부 증권 - 발행 시에 발행자가 지급해야 할 이자와 원금의 상환금액이 확정되거나 또는 그 기준이 확정되어 있는 증권
이자지급 증권 - 주식과 달리 수익의 발생여부 관계없이 이자를 지급해야 하는 증권
기한부 증권 - 원리금의 상환기간이 사전에 정해져 있는 기한부 증권
장기 증권 - 발행자가 투자자를 대상으로 장기의 안정적 자금 조달을 가능케 해주는 장기증권
상환 증권 - 발행자의 상환능력이 있는 한 반드시 상환되어야 하는 상환증권

채권은 원금 및 예금자 보호가 되지 않습니다.

예금자보호법은 예금보험공사가 예금자 1인당 보호금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 최고 5천만원까지 보호해주는 법입니다. 즉, 금융기관이 망하게 되면 정부가 직접, 혹은 정부에서 지정한 위탁기관에서 금융기관을 대신하여 1인당 최고 5천만원까지 지급을 보증한다는 얘기입니다.

하지만 채권은 예금자 보호 대상에서 제외되므로 발행기관이 파산할 경우 원리금 회수가 어려울 수 있습니다. 채권투자 시 주식등에 비해 안전하다 생각하지 마시고 발행기관의 파산위험을 살펴보신 후 투자하여야 합니다.

<조건부자본증권>

조건부자본증권은 만기가 5년 이상인 후순위채권과 만기가 없고(영구채) 후후순위 특약이 있는 신종자본증권으로 구분되며, 뒤로 갈수록 투자위험이 더욱 큽니다.

후순위 채권은 일반채권에 비해 금리가 높으나, 변제순위가 낮습니다. 발행기관 파산 시 일반채권 순으로 선순위 채권이 먼저 변제된 후에 원리금 회수가 가능하므로 원금손실이 발생할 수 있습니다.

신용등급 & 상품위험등급 필수 확인하기

금융회사는 채권 판매시, 신용평가회사의 신용등급 외에 투자자 입장에서 환매의 용이성, 상품구조의 복잡성 등 여러 특성을 고려하여 상품 위험등급을 부여하고 있습니다. 이 위험등급이 본인의 투자성향에 맞는지 확인하시고 투자하는 것이 좋습니다.

투자설명서, 신용평가서 확인하기

투자 수익률, 만기 등 채권의 기본적인 정보 외에 발행기관의 사업위험 등 원금회수에 영향을 줄 수 있는 정보를 꼼꼼히 확인 후 투자하셔야 합니다.

투자설명서, 신용평가서 등은 금융회사 홈페이지, 예탹결제원의 세이브로(SEIBRO)나 금감원 홈페이지 등에서 확인할 수 있습니다

< 채권 주요 정보 확인 가능한 사이트 >

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